A Mauá Capital divulgou recentemente ao mercado, a mais nova emissão do MCCI11. Desse modo, você verá resumidamente todos os detalhes da subscrição do MCCI11.
Antes de mais nada, gostaria de informar que este artigo não trata-se de recomendação de compra ou venda de ativos.
Sendo assim, qualquer informação abaixo é meramente informativa.
Contudo, antes de prosseguirmos é primordial ter o entendimento de qual é o atual status do MCCI11.
Você viu a polêmica subscrição do VISC11? Clique aqui e confira.
MCCI11 antes da 5ª emissão
O FII Mauá Capital Recebíveis Imobiliários, conhecido pelo seu ticker MCCI11, é um fundo de papel, ou seja, de CRI.
Atualmente, tem uma base de cotistas de 49 mil investidores e um patrimônio líquido de R$ 895,3 milhões.
O seu patrimônio está investido em sua maioria em CRI’s (94,4%), caixa (3,48%) e em outros fundos imobiliários (2,11%).
Assim como, ainda vale destacar a taxa média de alocação do fundo: inflação + 6,7% e CDI + 4,2% ao ano.
E ainda mais, o LTV médio de 52%.
Entretanto, quer conhecer em mais detalhes o MCCI11? Clique aqui!
Em seguida, veremos como o MCCI11 ficará após a 5ª emissão.
MCCI11 após a 5ª emissão
Conforme informado pela Mauá Capital, em um dos documentos da subscrição do MCCI11.
Após a 5ª emissão, o FII de CRI Mauá ficará com 34 CRIs na carteira, totalizando um R$ 1,2 bilhão, ou seja, 99% do patrimônio líquido.
Bem como, a remuneração média dos Certificados será de CDI +3,7% e Inflação+ 6,8%, além do mais um LTV médio de 54%.
Desse modo, a gestão pretende fazer com que o fundo mantenha um patamar alto na distribuição.
E por fim, o possível dividendo do MCCI11 em 2022 será de R$ 0,75 por cota.
Todavia, é importante frisar que esses resultados aconteçam caso a subscrição do MCCI11 seja concluída com sucesso.
Tributação Fundos Imobiliários | Principais Informações! (site Bem na FIIta).
MCCI11 subscrição 2021
Finalmente, iremos adentrar nas informações da subscrição do MCCI11.
Antes de mais nada, é importante frisar que esta oferta será pública, ou seja, ICMV 400.
Em outras palavras, se você ainda não é cotista do FII de CRI da Mauá poderá participar. Para isso, deverá desembolsar um valor mínimo de R$ 10.029,00, correspondente a 100 cotas.
Outro fundo imobiliário que está realizando uma oferta pública é o BTLG11, então clique no link e obtenha as informações da subscrição do BTLG11.
Por outro lado, se você é cotista do fundo terá direito de preferência sobre 39,21% das cotas que possuía até a data base.
Em seguida, veremos o cronograma da subscrição do MCCI11, inclusive a data base.
Cronograma subscrição MCCI11
Em uma subscrição é de extrema importância se atentar aos prazos, pensando nisso, disponibilizarei o cronograma da subscrição do MCCI11. E ainda mais, você pode favoritar este artigo clicando na “estrelinha” do seu navegador, na aba superior do lado direito.
Antes de tudo, é importante destacar que existem datas diferentes para os atuais e os que ainda não são cotistas do MCCI11. Sendo assim, em primeiro lugar veremos as datas dos principais eventos para os cotistas do fundo.
Então, se você é cotista, a data base é 06 de agosto, ou seja, o fator de proporção terá de ser aplicado no total de cotas que você possuía neste dia.
Para exercer o direito de preferência será entre os dias 10 e 20 de agosto de 2021.
Contudo, caso você seja cotista do MCCI11 e não queira exercer o seu direito de preferência, poderá negociá-lo entre os dias 10 e 18 de agosto.
E por último, a liquidação da oferta ocorrerá no dia 23 de agosto de 2021, ou seja, neste dia ocorrerá o débito do valor da subscrição do MCCI11. É importante que o valor seja creditado um dia antes na sua conta.
Por fim, veremos as datas para os que ainda não são cotista do fundo e desejam participar da 5ª emissão.
O período de negociação pública será entre os dias 10 e 25 de agosto e a liquidação ocorrerá no dia 31 de agosto de 2021.
A seguir, veremos o valor da 5ª emissão do MCCI11.
Valor da subscrição MCCI11
O valor da subscrição do MCCI11 será de R$ 100,29.
Se você já leu outros artigos do blog a respeito das subscrições, pôde observar o quanto valorizo as emissões acima do valor patrimonial, desse modo, veremos se a 5ª emissão do MCCI11 é acima do Valor Patrimonial (VP).
O valor da cota patrimonial é de R$ 100,29, sendo assim, a emissão está sendo feita no mesmo valor do VP.
Já no mercado secundário a cota está sendo negociada ao preço de R$ 100,90, ou seja, apenas 0,61% acima do valor da subscrição.
Em seguida, veremos quantas cotas você terá direito de preferência.
Alta da Selic e o Tesouro Direto (Site Lucando na Bolsa).
Direito de preferência – 5ª emissão do MCCI11
Antes de tudo, o direito de preferência é para os cotistas do MCCI11.
Então, a proporção é de 0,39205139323 (39,20%).
Por exemplo, se na data base (06/08) o cotista encerrou o pregão do dia com 10 cotas do fundo, poderá exercer o direito de preferência de compra de 3 cotas.
Como assim? Você pega a quantidade de cotas vezes a proporção, ou seja, 10 x 0,39205139323 = 3,92. Porém, só deve ser considerado a parte inteira, ou seja, 3.
Então, quer ter simplicidade nesse cálculo, baixe gratuitamente a planilha de cálculo de preferência de FII’s com o link abaixo:
Baixe agora mesmo a planilha de Cálculo de Preferência
Entretanto, como já vimos a oferta é pública e caso você não seja cotista do MCCI11 poderá participar, para isso deverá comprar no mínimo 100 cotas.
Em seguida, veremos o quanto a Mauá Capital pretende captar com a subscrição do MCCI11.
Montante da oferta de subscrição MCCI11
O MCCI11 pretende captar um valor de R$ 350 milhões. Sendo assim, serão emitidas um total de 3.489.880 novas cotas.
Todavia, este valor poderá ser acrescido em R$ 70 milhões, pois poderá haver um lote adicional de 697.976 cotas.
Sendo assim, o valor final da subscrição do MCCI11 chegaria a R$ 420 milhões.
Em contrapartida, a captação mínima é de aproximadamente R$ 30 milhões, ou seja, 299.132 novas cotas do MCCI11 no mercado.
Em seguida, veremos a destinação dos recursos da subscrição do MCCI11.
MCCI11 subscrição – Destinação dos Recursos
Por fim, veremos para onde serão destinados os recursos da subscrição do MCCI11.
Os recursos serão destinados para aquisição de 10 CRIs, totalizando um valor de R$ 350 milhões, o LTV médio desses ativos é de 58% e a taxa média da remuneração é de: CDI+3,3% e Inflação+6,7%. Conforme, você pode conferir na figura 2.
A expectativa da Mauá Capital é que a alocação completa dos recursos seja feita 3 meses após a liquidação da oferta. Mas para isso, a emissão precisa ser concluída com sucesso.
Então, vai participar da subscrição do MCCI11? Comente lá no instagram e aproveite e siga-nos.
Muito obrigado pela atenção e até a próxima.
Um forte abraço,
Jefferson Dias (Ativo na Bolsa).
