Em meio a tantas emissões, a XP anunciou a mais nova subscrição do XPML11. Desse modo, sendo a 6ª emissão de cotas do XP Malls.
Então, no artigo de hoje trarei informações acerca da 6ª emissão do XPML11.
Mas antes de prosseguirmos, é importante conhecer o fundo.
Conhecendo o XPML11
O XP Malls FII, conhecido pelo seu ticker XPML11, é o maior FII de Shopping em valor patrimonial da nossa bolsa. Ao que tudo indica, com esta emissão, pretende se consolidar cada vez mais no topo.
Ainda mais, o fundo é o maior em número de cotistas, com 250 mil.
A gestão do fundo é feita pela XP Asset Manager e administração é feita pelo BTG Pactual. Sendo assim, o cotista paga 0,75% a.a de administração.
Atualmente, XPLM11 possui 12 shopping centers em seu portfólio, onde detém participação minoritária. Sendo essa a estratégia da gestão. Contudo, os imóveis são de excelente qualidade.
Desta forma, representando um ABL próprio de 103.308 m².
Os shopping centers estão espalhados nas regiões do Norte, Nordeste e Sudeste do país.
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Em seguida, você verá detalhes acerca da subscrição do XPML11
Cronograma Subscrição XPML11
Agora sim, vamos direto à subscrição do XPML11, por isso, começaremos logo pelas datas.
Mas antes disso, é bom salientar que a oferta é ICVM 476, ou seja, restrita aos cotistas.
Então, pensando em facilitar a sua vida e para que você não perca os prazos, abaixo segue o cronograma com as principais datas da 6 emissão do XP Malls FII.
Conforme o cronograma divulgado pelo administrador do fundo no dia 28 de julho de 2021, a data base é 02.08. Ou seja, só poderão participar da 6ª emissão do XPML11 quem for cotista do fundo até o dia 02 de agosto.
Mais na frente, irei destrinchar sobre as datas e os direitos para participar da subscrição do XPML11.
Valor da Subscrição XPML11
O preço da 6ª emissão de novas cotas do XPML11 é de R$ 102,88 por cota (100,01 +2,87 de taxas).
O Valor Patrimonial (VP) do fundo por cota é de R$ 105,17, ou seja, o valor da subscrição está abaixo do VP.
Desse modo, será negociado 2,17% abaixo do VP do fundo.
Na minha visão, um erro acometido pela gestão do fundo. Tendo em vista que as emissões abaixo do Valor Patrimonial não são boas para o fundo.
E ainda mais, o preço negociado no mercado está sendo negociado a R$ 102,70. Sendo assim, é mais vantajoso comprar no mercado secundário. Entretanto, se você deseja que o fundo cresça é primordial que as emissões sejam bem sucedidas.
Em seguida, veremos a quantas cotas você terá direito na 6ª emissão do XPML11.
Direitos de preferência – 6ª emissão XPML11
Como já dito neste artigo, a oferta será restrita aos cotistas que detém cotas no XP Malls até o dia 02.08 (data base subscrição XPML11).
Atendo ao critério da data base, os cotistas terão direito de preferência em proporção de 0,30753177106, ou seja, 30,75%.
Em outras palavras, se você detém 10 cotas do XPML11 no dia 02 de agosto, você poderá exercer o direito de preferência sobre 3 cotas.
Pois, 10 vezes 0,30753177106 dá 3,075, entretanto, você considera só a parte inteira (3).
Contudo, você só terá direito de preferência se tiver no mínimo 4 cotas, abaixo desse valor não é possível.
Baixe agora mesmo, gratuitamente a planilha de cálculo de preferência de FII’s.
Então, caso você possua direito de preferência deverá executar entre os dias 04.08 à 16.08. Atenção, fique atento às datas.
A liquidação ocorre no dia 17.08, ou seja, o dia em que o valor da subscrição do XPML11 será debitado da sua conta. Com isso, caso você participe da emissão, aconselho a depositar o valor logo no dia 16 de agosto.
Montante da oferta de subscrição do XPML11
O valor total da 6ª emissão será inicialmente de R$ 560.000.094,41. Desse modo, correspondendo a um total de 5.599.441 novas cotas.
Entretanto, poderá ter um lote adicional de até 1.119.88 novas cotas, correspondendo a um valor de R$ 111.999.998,88.
Desse modo, a captação máxima será de R$ 672.000.093,29 e a mínima de R$ 175.000.098,26.
Em seguida, veremos a destinação dos recursos da 6ª oferta do XPML11.
XPML11 subscrição – Destinação dos Recursos
Por fim, veremos para onde serão destinados os recursos da subscrição do XPML11.
Os recursos captados na sexta oferta do XP Malls será destinado para aquisição dos seguintes ativos imobiliários:
- 7% do Shopping São Paulo, localizado na Avenida Paulista, Bela Vista-SP;
- 40% do Shopping Estação BH, localizado na Avenida Cristiano Machado, Venda Nova-BH;
- 31,59% do Shopping D, localizado na Avenida Cruzeiro do Sul, Canindé-SP;
- E em outros ativos imobiliários identificados pelo gestor.
Então, vai participar da subscrição do XPML11? Comente lá no instagram e aproveite e siga-nos.
Muito obrigado pela atenção e até a próxima.
Atenciosamente,
Jefferson Dias (Ativo na Bolsa).
